Aktiva firmy jsou hodnotovým výrazemzdroje, které podporují výrobní proces. Součástí komplexu nemovitostí je dlouhodobý majetek (administrativní a výrobní budovy, zařízení, strojní zařízení, vozidla), jakož i provozní kapitál, v jehož struktuře se nacházejí takové typy nemovitostí jako:
• peníze v hotovosti a na bankovních účtech;
• Zásoby - komodity, suroviny, vyráběné výrobky, zboží na prodej a další MPZ;
• dluhy dlužníků za dodané / dosud nezaplacené zboží;
• krátkodobé finanční investice a ostatní aktiva.
Veškerá oběžná aktiva se nakoupí v druhé části rozvahy a jsou považována za obchodovatelná, tj. Účastní se obratu.
Tento článek se zaměří na takovou koncepci jako průměrné roční náklady na pracovní kapitál. Zjistíme, jak je tento ukazatel vypočítán a co to znamená.
Jak již bylo uvedeno, v druhé části zprávy BO-1 se shromažďují oběžná aktiva v hierarchii zůstatku. Každý typ vlastnictví odpovídá samostatnému řádku:
▪ 1210 - MPZ;
▪ 1220 - DPH z nakoupeného majetku;
▪ 1230 - závazky dlužníků;
▪ 1240 - fin. přílohy;
▪ 1250 - peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty;
▪ 1260 - ostatní.
Celkové konečné náklady na oběžná aktivaje uvedena v řádku 1200 rozvahy. Kumuluje absolutní výši zůstatku fondu ve společnosti pro každou pozici na začátku daného analyzovaného období a jeho konec. V účetnictví se hodnota aktiv v rozvaze nazývá rozvaha.
Ekonomové analyzují účetní hodnotuna základě výzkumných cílů. Například, když je potřeba zjistit velikost zůstatku majetku jako celku nebo sekce pro každou položku zvlášť, určit dynamiku (růst nebo pokles hodnoty aktiv) a na základě srovnání absolutních číslech vyvodit závěry o stavu pracovního kapitálu k určitému datu. Vedle interních uživatelů informací dostupných v účetní závěrce jsou společnosti povinny informovat různé externí uživatele - zakladatele, věřitele, pojistitele, investory a poskytnout jim různé informace, včetně dostupnosti aktiv.
Informace o rozvazehodnoty aktiv v analýze ekonomických činností společnosti - hlavním nástrojem při posuzování výroby a finančního stavu společnosti. S pomocí tohoto ukazatele se vypočítají vnitropodnikové koeficienty:
▪ ziskovost aktiv určující výši obdrženého zisku za každý rubl investovaný do nákupu surovin a výroby;
▪ obrat aktiv označující efektivitu jejich využití.
Porovnáním počátečních a konečných hodnot,stanovení hodnoty, ekonom mohou vyvodit závěry o zvýšení nebo snížení počtu cirkulujících majetku v penězích po předem stanovenou dobu, aby se zjistilo relativní hodnoty charakterizující růstový výkon každého řádku druhého úseku rovnováhy. Čísla však poskytují pouze informace o dostupnosti majetku za určitý den, ne vždy odrážejí reálný obraz, protože v životě podniku intenzity práce není stejná, a to vede k nerovnoměrnému nákup a spotřebu pracovního kapitálu, například ve společnostech, které jsou závislé na sezónních cyklů.
Hloubková analýza změn ve struktuře anení složení majetku, včetně oběžných aktiv, možné bez výpočtu průměrné hodnoty majetku za daný rok. Jak se počítají průměrné roční náklady na pracovní kapitál? Analytici se změní na rovnováhu 1200 a je-li třeba vypočítat jakýkoli druh majetku, například zásob, na řádku odpovídající této pozici. Vzorec výpočtu je následující:
- O St = (OPane + Ona) / 2,
kde OPane - částka pracovního kapitálu na začátku analyzovaného období,na - na konci období, 2 - počet dat pro podávání zpráv.
Podívejme se například na to, jak se vypočítají průměrné roční náklady na oběhový majetek (rovnovážný vzorec). Počáteční údaje jsou uvedeny v tabulce zůstatkových hodnot oběžných aktiv.
Indikátory | line kód | 31. prosince 2015 | k 31. prosinci 2016 |
Výrobní zásoby | 1210 | 5200 | 5450 |
DPH z nakoupeného majetku | 1220 | 242 | 210 |
Pohledávky | 1230 | 510 | 620 |
Peněžní aktiva | 1250 | 2460 | 3020 |
Celkem za 2. část rozvahy | 1200 | 8412 | 9300 |
Vypočítejte hodnotu výše uvedeného vzorce na základě údajů o zůstatcích:
OSt = (8411 + 9300) / 2 = 8856 tisíc rublů. - průměrný oběžný majetek v roce (řád v rozvaze 1200) činil 8 856 tisíc rublů.
Použitím tohoto výpočtového algoritmu se průměrná roční hodnota hmotného pracovního kapitálu (tisíc rublů) vypočítává podle položek:
▪ zásoby (strana 1210) - O společnostiSt = (5200 + 5450) / 2 = 5325 tisíc rublů;
▪ DPH z nakoupených materiálů - ОSt = (242 + 210) / 2 = 226 tisíc rublů;
▪ pohledávky - ОSt = (510 + 620) / 2 = 565 tisíc rublů;
▪ Cash - O násSt = (2460 + 3020) / 2 = 2740 tisíc rublů.
Průměrné roční náklady na oběžná aktiva,vzorce pro výpočet, které jsou uvedeny v přehledu, používají ekonomové k výpočtu koeficientů, které ukazují finanční stav společnosti, úroveň stability a určují příčiny (pozitivní a negativní), které vedly ke změnám. Na základě zjištění analytiků vedení společnosti rozhoduje o dalším řízení dostupných zdrojů.
Změna průměrné aritmetické hodnoty, kkterá se vztahuje na průměrné roční náklady, je průměrná chronologická hodnota vypočítaná celkovými hodnotami v různých okamžicích nebo pro různé časové období.
Ocp / xp = (½ x O1 + O2 + O3 + ... + On-1 x ½) / n-1, kde
O - zůstatek k určitému datu, n - počet datových zpráv.
Při návratu k výše uvedenému příkladu doplníme počáteční údaje o nákladech na akcie na začátku každého měsíce:
- Od 1. ledna 2016 - 5200 tisíc rublů;
- k 1. únoru 2016 - 4 960 tisíc rublů;
- k 1. březnu 2016 - 5460 tisíc rublů;
- Od 1. dubna 2016 - 5530 tisíc rublů;
- od 1. května 2016 - 5360 tisíc rublů;
- k 1. červnu 2016 - 4 980 tisíc rublů;
- Od 1. července 2016 - 4890 tisíc rublů;
- Od 1. srpna 2016 - 4780 tisíc rublů;
- k 1. září 2016 - 4 980 tisíc rublů;
- 1. října 2016 - 5 180 000 rublů;
- Od 1. listopadu 2016 - 5450 tisíc rublů;
- k 1. prosinci 2016 - 5.550 tisíc rublů;
- Od 1. ledna 2017 - 5450 tisíc rublů.
Vypočtějte průměrnou chronologii MPZ čtvrtletně pro rok 2016:
• 1 m2 Ocp / xp = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 tisíc rublů;
• 2 m2 Ocp / xp = (1/2 x 5530 + 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 tisíc rublů;
• 3 m2 Ocp / xp = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 tisíc rublů;
• 4 metry čtverečních. Ocp / xp = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 tisíc rublů;
Průměrná velikost rezerv na 1Čtvrtina 5261.66 tisíc rublů, a to za 2. - .. 5183.33 tisíc rublů, za třetí - .. 4931.66 tisíc rublů, pro 4. - .. 5438.33 tisíc rublů .. Při analýze získaných číselných řad může ekono- mista vyvodit závěr o dostupnosti rezerv v každém čtvrtletí, stanovit dynamiku změn v závislosti na činnostech společnosti nebo průmyslu. Při výpočtu průměrné chronologické hodnoty jsou hodnoty indexů nepochybně přesnější. Tyto hodnoty používané při ekonomických výpočtech poskytují nejrealističtější ukazatele. To je důležité především pro interní uživatele - vedení společnosti. Externí uživatelé mají dostatek absolutních ukazatelů účetní hodnoty aktiv.
Obecným ukazatelem využití pracovního kapitálu ve společnosti je poměr obratu definovaný jako poměr obratu (výnosů) k průměrné hodnotě pracovního kapitálu za rok:
Chcete-lir / r = B: OSt, kde B je výnos, OSt - Průměrné roční náklady na oběžná aktiva. Vzorec udává počet přijatých otáček průměrného zůstatku prostředků investovaných do oběžných aktiv ve výrobním procesu.
Použitím výše uvedeného příkladu a jeho doplněním o informace o výdajích z výkazu zisku a ztráty (326.000 tis. Rublů) vypočteme poměr obratu:
Chcete-lio = 326 000/8856 = 36,8krát, tj. Za rok jsou investice do výroby ve výši průměrného zůstatku 36,8krát.
Kromě toho se obrat vypočítá v roce 2006dny, tj. zjistí, za kolik dní podnik obdrží příjmy rovnající se ukazateli jako průměrné roční náklady na provozní kapitál. Výpočet se provádí podle vzorce:
- Toot / den = 365 / Kr / r.
Chcete-liot / den = 365 / 36,8 = 9,92 dní, bude nutné, aby společnost obdržela výnos ve výši průměrných nákladů na oběh aktiv za rok.
U obratových hodnot nejsou stanoveny žádné obecné normativní hodnoty.